En tiempos de contracción, también se contrae el crédito

Nadie puede ser ajeno al papel crucial que tiene el sistema financiero en la economía de un país. No existe un país que pueda tener una economía saludable sin un sistema financiero activo, bien desarrollado, y en donde los usuarios puedan encontrar soluciones y no problemas.

Es por esto que, en tiempos de crisis, la mayor atención del gobierno para reactivar la economía se centra en el sistema financiero. Ante una recesión, el sistema financiero puede ser el más sensible, dado que a través de su crédito, tiene la mayoría de su activo colocado en los actores de la economía. Estos actores son quienes sufren la crisis, y por ende comienzan a aumentar el riesgo de devolver el dinero prestado. Este riesgo se refleja inmediatamente en los estados contables del banco, los cuales pierden solvencia, y consecuentemente pierden atractivo para el inversor.

Fue esto lo que impulsó a las autoridades españolas a ponerse más firmes, en cuanto a las exigencias que deben poner los bancos para la concesión de crédito. Aparentemente, las autoridades entendieron que el grupo con más riesgo de incobrabilidad, eran los hogares, pues las exigencias hacia estos son mucho mas severas,  en comparación con las impuestas a las empresas. Los motivos por los cuales la banca se ha puesto mas dura con los consumidores, son en general, la solvencia de los mismos, la presentación de garantías y el decaimiento de la actividad económica en general, la que incide negativamente en variables como el empleo o el ingreso de los hogares.

El endurecimiento del sistema financiero, lejos de ser antojadizo, responde a al momento económico que está viviendo España. Mientras los políticos hacen todo lo posible por no mencionar la palabra recesión, el producto interior bruto sufre su primer baja en quince años. Esta caída responde a varios factores, pero mayoritariamente a una baja pronunciada en el consumo, lo que hace que las empresas vean su ingreso muy reducido. A su vez, esta reducción provoca un descenso en los niveles de empleo lo hace que el riesgo de prestar a un particular sea todavía mayor, sobre todo si pensamos que ya hay mas de tres millones de personas sin empleo, y esta cifra va en aumento.

El sistema financiero reaccionó de inmediato a los cambios en estas variables. Estas reacciones se dieron fundamentalmente en dos aspectos: el plazo y las garantías. Los bancos, al detectar un mayor nivel de riesgo que antes, lo primero que tiende a hacer para cubrirse es, por un lado exigir más y mejores garantías para su crédito, y por otro lado achicar los plazos en los préstamos, dado que a más plazo, el riesgo de morosidad tiende a ser mayor.

Pero este fenómeno no es privativo de España, ya que en toda la Unión Europea se registran reacciones de este tipo por parte del sistema financiero, aunque se estima que los españoles fueron que reaccionaron con más fuerza.

Esta reacción viene acompañada de una baja muy pronunciada en al demanda de crédito, tanto por parte de las personas, como de las empresas. Esto se debe básicamente, a la caída en la inversión de capital fijo por las empresas y de bienes de larga duración por parte de las familias.